网友贷款百万买金 清明后亏损超4万元：不敢看手机 现在后悔也晚了

来源：封面新闻

封面新闻记者姚瑞鹏

4月7日早间，现货黄金跌幅突然扩大，日内大跌2%，报2977.68美元/盎司。纽约期金报2996美元/盎司。现货白银今日盘初下跌3%，报28.5美元/盎司，该品种上周累计暴跌了13%。这是现货黄金自3月21日以来首次跌破3000美元/盎司。7日，“金价再开跌”冲上微博热搜第一。

而山东五金店主王伟正贷款110万元追涨黄金，却在清明假期遭遇金价暴跌，四天亏损超4万元。“不是明智之举，现在后悔也晚了”这场血本无归的杠杆游戏早有预警，监管层自3月起严查信贷资金违规入市，多家银行升级风控拦截九成异常交易。专家警示黄金投资暗藏三大隐形风险，盲目加杠杆或致本金归零倒欠债务，建议配置比例勿超家庭金融资产10%。

贷款110万买金 假期过后亏损超4万元

“不是明智之举，现在后悔也晚了”

“办理贷款的时候是700一克，贷款拿到手是736元一克了，到手就买买在了高位。买完一直降，真的难受心理紧张，都别像我学习。”4月7日，在山东生活的王伟正拿出自己贷款买黄金投资的收益记录，上面显示已经亏损超4万元，而从盈利到亏损只在一个清明假期之间。

2025年4月1日，五金店老板王伟正看着此前金价不断飙升，加上自己生意不好，心中涌现出大额投资黄金的想法，但是手中资金短缺于是向银行申请了相关贷款，签下一份110万元的消费贷合同，抵押物是他的店铺。当贷款到手时，彼时国际金价报736元/克，较他三天前咨询时的700元/克已暴涨5%。在网友“板料黄金成本更低”的劝说下，他决定将全部贷款投入黄金市场。

“看到上涨心里悬着的石头终于放下了。”第一次投资，王伟正通过手机银行买入1000克板料黄金，单价736.2元/克，总支出73.62万元。第二次以735元/克购入500克黄金，支出36.75万元。这两笔投资给王伟正带来了共计1235元的盈利。

时间来到4月3日，国内金价已经到达739元每克，王伟正投入14.78万元购入200克黄金，“买完就开始往下掉了，不敢看手机。”截至今日，王伟正共计投资了125万元左右的黄金共计1700克，而随着金价的跳水，收益已经亏损超过4万元。“4月3日，这天真是太疯狂了，现在后悔也晚了，没办法要为自己的莽撞付出代价，那就承受吧，买黄金一定要三思而后行，买完卡卡掉的感受真的不好受。”王伟正在称自己的投资行为不值得被宣扬，不是明智之举。

风险警示：黄金价格并非只涨不跌

贷款买金投资的并非只有王伟正一人，#贷款买黄金话题在社交平台有超过一万篇笔记，其中不乏相关贷款买金的经历分析，包括如何贷款、购买何种黄金投资产品等。但今日现货黄金自3月21日以来首次跌破3000美元/盎司。国内有黄金品牌金饰价格下跌44元/克，而借贷炒金者正品尝着杠杆游戏的苦涩。

有分析人士称，黄金的长期年化收益率为6%，而很多消费贷产品的利率成本在4%左右，看似有空间可套利，但如果利率倒挂，加杠杆投资可能会面临直接出局的风险。招商银行研究院陈峤称，须正视黄金估值过高的问题，许多投资者忽略了三个隐形杀手——实物黄金2%的买卖价差、杠杆交易强制平仓机制，以及贷款期限与金价周期的错配。

面对以上现象，理性投资策略显得尤为重要。“黄金配置不超过家庭金融资产的10%，且杠杆比例不超过本金的50%。”注册高级黄金投资分析师曹向阳表示，黄金价格并非只涨不跌，其本身存在波动。在全球经济逐渐复苏、货币政策调整等因素影响下，黄金价格未来走势充满不确定性。盲目加杠杆投资黄金，一旦金价下跌，投资者将面临重大损失，这种投资方式风险与收益存在严重的不匹配。