宏利中债绿色普惠金融债券优选指数基金财报解读：份额骤降75%，净资产缩水63%，净利润5145万，管理费253万

来源：新浪基金∞工作室

2025年3月31日，宏利基金管理有限公司发布宏利中债 - 绿色普惠主题金融债券优选指数证券投资基金2024年年度报告。报告期内，该基金份额变化、净资产增减等关键指标波动明显，值得投资者关注。

主要会计数据和财务指标：净利润可观，资产规模变化显著

本期利润与已实现收益

报告期内，宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A本期已实现收益为39,161,769.86元，本期利润达51,453,050.10元；C类本期已实现收益4.85元，本期利润8.57元 。整体来看，该基金在报告期内实现了盈利。

基金资产净值相关指标

报告期末，宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A的基金资产净值为1,904,134,598.32元，C类为129.70元。从数据可以看出，A类基金资产净值占据主导地位。

基金净值表现：小幅跑赢业绩比较基准

份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比

自基金合同生效起至今，宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A份额净值增长率为1.98%，业绩比较基准收益率为1.94%，超出0.04%；C类份额净值增长率为2.03%，业绩比较基准收益率为1.94%，超出0.09%。在过去三个月、六个月等不同阶段，该基金也均跑赢业绩比较基准，显示出较好的跟踪效果和管理水平。

投资策略与运作分析：优化组合增厚收益

2024年债券市场利率大幅下行，曲线呈牛平走势。组合操作层面，报告期内组合持续优化期限结构和个券，维持了相对指数较高的仓位和久期，通过波段交易和品种轮动增厚了组合收益。

业绩表现：符合预期，跑赢基准

截至本报告期末，宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A的基金份额净值为1.0107元，本报告期基金份额净值增长率为1.98%；C类基金份额净值为1.0112元，本报告期基金份额净值增长率为2.03%，同期业绩比较基准收益率为1.94%。基金整体业绩表现良好，跑赢业绩比较基准。

宏观经济与市场展望：内外环境存挑战，债市偏震荡

展望2025年，外部宏观环境面临不确定加大，美国关税提升预期下外需存在回落压力，美联储降息幅度和节奏受限，强美元下汇率贬值压力增加，限制国内货币政策空间。内部环境可能面临地产有待企稳落地、内需疲弱、物价低迷等挑战。当前债券市场利率处于低位，预计市场将呈现趋势性下行空间减小，波动增加的偏震荡走势，博弈票息和波段或是较优策略。

费用情况：管理费、托管费稳定

管理人报酬与基金管理费

本期发生的基金应支付给宏利基金管理有限公司的管理费为2,534,858.79元，其中应支付销售机构的客户维护费704,587.82元，应支付基金管理人的净管理费1,830,270.97元 。支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提。

托管费

本期发生的基金应支付给上海浦东发展银行股份有限公司的托管费为844,952.98元，按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提。

交易费用与投资收益：债券投资收益为主

应付交易费用与交易费用

期末应付交易费用为48,924.11元，主要为银行间市场的应付交易费用。本期交易费用主要包括审计费用90,000.00元、信息披露费120,000.00元、银行费用23,732.11元等，合计243,432.11元。

股票投资收益与买卖股票差价收入

本基金不投资股票，因此股票投资收益 - 买卖股票差价收入为0。债券投资收益是主要收益来源，本期债券投资收益为40,458,924.08元，其中债券投资收益 - 买卖债券差价收入为6,960,087.17元。

关联交易：银行间市场债券交易为主

通过关联方交易单元进行的交易

报告期内，基金与关联方上海浦东发展银行股份有限公司在银行间市场进行债券交易，基金买入金额为2,126,360,066.20元，卖出金额为20,957,419.45元。

应支付关联方的佣金

报告期内无应支付关联方的佣金情况。

股票投资明细：无股票投资

本基金为债券型基金，期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细显示，无股票投资。

基金份额持有人结构：机构为主

期末基金份额持有人户数及持有人结构

宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A持有人户数为207户，户均持有9,101,251.52份，机构投资者持有1,883,959,065.36份，占比100%；C类持有人户数118户，户均持有1.09份，机构投资者持有128.26份，占比100%。整体来看，机构投资者是该基金的主要持有者。

管理人从业人员持有情况：未提及

报告未披露期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况。

开放式基金份额变动：份额大幅下降

份额变动情况

基金合同生效日，宏利中债绿色普惠金融债券优选指数A份额总额为7,989,995,269.78份，报告期内总申购份额393,959,845.43份，总赎回份额6,499,996,049.85份，期末份额总额1,883,959,065.36份，份额减少幅度超75%。C类基金合同生效日份额为1,009.00份，报告期内总申购份额1.26份，总赎回份额882.00份，期末份额总额128.26份。

租用证券公司交易单元情况：未开展股票投资

股票投资及佣金支付情况

基金租用光大证券、国泰君安、兴业证券各1个交易单元，但报告期内未开展股票投资，因此无股票成交金额及应支付券商佣金。

其他证券投资情况

基金通过兴业证券交易单元进行债券交易，成交金额为80,018,450.00元，占当期债券成交总额的16.72% 。

综合来看，宏利中债 - 绿色普惠主题金融债券优选指数基金在2024年虽实现盈利且跑赢业绩比较基准，但基金份额和净资产规模大幅下降。投资者在关注基金业绩的同时，需留意规模变动带来的潜在风险，如流动性风险等。同时，2025年债市面临复杂的内外部环境，基金能否延续良好表现，值得持续关注。

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